<< Tutti gli articoliDopo di NoiEducazione finanziariaProdotti finanziari
Tempo stimato di lettura: 6 minuti
IL PROTOCOLLO FINANZIARIO:
Perché è così importante?
Oggi parliamo di protocollo finanziario.
Nel 2002, il Dow Jones Industrial Average (DJIA) era nel bel mezzo di un brutto mercato ribassista, in calo del 35% rispetto al suo picco causato dalla bolla delle dot-com.
Allora il DJIA era scambiato a circa 8.300. Oggi è più vicino a 34.000: si tratta di un rendimento annualizzato di oltre l’8%.
Tra ventuno anni, immagino che lo stesso indice sarà molto più vicino a 100.000 rispetto al suo prezzo di chiusura di oggi.
Perché lo condivido con te? Perché a volte è difficile rimanere fedeli al proprio protocollo finanziario tra inflazione dilagante, recessioni in arrivo, fallimenti bancari, pandemie e guerre un po’ in tutto il mondo.
IL PROTOCOLLO FINANZIARIO: I TRE PILASTRI
L’ho già scritto tante volte, ma penso sia di giovamento ripeterlo.
Fatti guidare, nella costruzione del tuo protocollo finanziario, da tre pilastri.
- Non mettere tutte le uova nello stesso paniere.
Diversifica le tue risorse per massimizzare le tue possibilità di raggiungere i tuoi obiettivi finanziari con un minimo di rischio. - Non esiste un pranzo gratis.
Poiché i mercati sono efficienti, massimizzare i rendimenti si ottiene meglio attraverso indici a basso costo e fondi gestiti passivamente. - Risparmia per una giornata di pioggia.
È essenziale sviluppare un piano finanziario a lungo termine, tenendo d’occhio i risparmi e le spese.
La flessione del mercato dell’anno scorso vediamola come un’opportunità per noi ma soprattutto per ispirare anche i più giovani. Si parla molto di educazione finanziaria. Io spiegherei loro, in primis, i tre principi di cui sopra.
IL PROTOCOLLO FINANZIARIO: LA SITUAZIONE AMERICANA
Inoltre, condividerei con loro questo articolo scritto la scorsa settimana dall’editorialista del New York Times David Brooks, “The Power of American Capitalism“.
Ne riporto alcune parti.
“Il capitalismo americano è un po’ così. Puoi inventare favole su come l’America sia in declino economico. Puoi inveire contro il “neoliberismo”.
Ma all’economia americana non importa. Continua a girare.
La rivista The Economist ha pubblicato un rapporto sulla performance economica americana negli ultimi tre decenni. Usando una valanga di prove e dati, la spinta principale dell’articolo è che, lungi dal declinare, il capitalismo americano è dominante e sta accelerando.
Nel 1990, ad esempio, il prodotto interno lordo pro capite americano era quasi testa a testa con quello dell’Europa e del Giappone. Ma nel 2022 gli Stati Uniti sono andati avanti.
Nel 1990, l’economia statunitense rappresentava il 40% del PIL nominale delle nazioni del G7. Nel 2022 gli Stati Uniti rappresentavano il 58%. Nel 1990, il reddito pro capite americano era superiore del 24% al reddito pro capite dell’Europa occidentale. Oggi è circa il 30% più alto.
I motivi che portano a questi risultati sono diversi.
UNA PERSONALE RIFLESSIONE SULLA SITUAZIONE AMERICANA E L’IMPORTANZA DEL PROTOCOLLO FINANZIARIO
Sono rimasto particolarmente colpito da quanto l’America investa nella propria gente. L’America spende circa il 37% in più per studente per la scuola rispetto alla media dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico, un insieme di nazioni pari per lo più ricche.
Gli Stati Uniti detengono il 22% dei brevetti in vigore all’estero, rispetto al 19% del 2004. Più di qualsiasi altra nazione.
Il livello di istruzione è una delle ragioni per cui la produttività del lavoro americana è aumentata del 67% tra il 1990 e il 2022, rispetto a un aumento del 55% in Europa e del 51% in Giappone.
Le aziende americane continuano a generare un valore straordinario.
Se nel 1990 avessi investito $ 100 nell’S&P 500, un indice delle società americane, oggi avresti circa $ 2.300, secondo The Economist.
Se avessi investito quei $ 100 in un indice di azioni del mondo ricco non americano, oggi avresti circa $ 510.
Naturalmente, la Cina è diventata una superpotenza in questi anni. Ma questo non ha eclissato l’importanza americana. Nel 1990, l’economia statunitense rappresentava circa il 25% del PIL globale. Nel 2022 rappresentava ancora circa il 25%, ha rilevato The Economist”.
Le conclusioni SUL PROTOCOLLO FINANZIARIO
Questa riflessione in merito alla situazione americana, ci deve portare quindi a ripensare anche ai nostri pregiudizi in finanza quando investiamo (il cosiddetto home bias).
Deve ricordarci che se una parte del nostro portafoglio azionario viene investito anche sul mercato americano, forse proprio male non faremo.