Trust

Cos’è il trust?

Il trust è un istituto giuridico di origine anglosassone che viene istituito da una persona, il cosiddetto Disponente, con atto tra vivi o mortis causa. Negli ultimi anni sempre più imprenditori si avvalgono dei vantaggi derivanti dalla costruzione del trust in ambito societario.

Questo strumento giuridico, infatti, si è rivelato particolarmente vantaggioso per garantire una transizione efficace e duratura della loro azienda di famiglia.

Da questo punto di vista, l’istituzione di un trust rappresenta una soluzione flessibile e strategica per la successione e la gestione aziendale, consentendo all’imprenditore di definire il destino dell’azienda prima del passaggio del testimone agli eredi.

L’obiettivo del trust è quello di consentire al Disponente la possibilità di porre alcuni suoi beni sotto il controllo di un Trustee, nell’interesse di uno i più beneficiari o per un fine determinato.

Va detto che la struttura essenziale del trust prevede la sussistenza di due soggetti fondamentali,  oltre a quella dei beneficiari, ovvero: il Disponente (o settlor), il Trustee e di un eventuale Guardiano.

Nella costituzione e gestione di un trust intervengono, normalmente, i seguenti soggetti:


a) il disponente che istituisce il trust per il tramite di un atto volontario ed unilaterale; ne stabilisce le norme di funzionamento e vi trasferisce i beni o diritti che passano dalla sua proprietà a quella del trustee. Si tratta  di una persona fisica o giuridica, che, attraverso l’atto di trust, disciplina i diritti ed i doveri del trustee, la gestione dei beni conferiti, nonché le modalità ed i tempi del trasferimento degli stessi ai beneficiari.

b) il trustee, ossia quella persona fisica o giuridica che agisce quale gestore dei beni che gli vengono affidati dal disponente. Il trustee sarà tenuto ad utilizzare i beni conferiti in trust secondo le modalità e le forme indicate nell’atto istitutivo di trust. L’attività del trustee si concretizza nell’adempimento di obbligazioni che andranno esercitate nell’esclusivo interesse dei beneficiari e/o per il preciso scopo indicato nell’atto istitutivo. Il trustee, infatti, non può trarre alcun vantaggio dal trust, ma deve adempiere al proprio ruolo in buona fede, rendendo conto della propria attività, ed in assenza di conflitto di interessi. Al termine del trust, i beni verranno trasferiti da quest’ultimo ai beneficiari secondo quanto previsto nell’attoistitutivo.

c) il beneficiario è la persona fisica o giuridica, individuata o individuabile nell’atto istitutivo di trust e titolare di una posizione giuridica soggettiva nei confronti del trustee. Tale figura non è prevista nei c.d. trust di scopo, ossia quelli costituiti per un fine determinato.

Nell’atto istitutivo di trust il disponente può provvedere a nominare direttamente i beneficiari nel cui interesse il trustee dovrà amministrare il fondo in trust, distribuendo loro, secondo regole prescelte dal disponente medesimo, l’eventuale reddito o il capitale del trust. Oppure il disponente potrà attribuire al trustee l’incarico di determinare i soggetti cui, al termine del periodo di durata del trust, dovranno essere attribuiti eventuali redditi maturati e/o il capitale del trust.

d) Il guardiano è la persona fisica o giuridica la cui nomina può essere prevista nell’atto istitutivo di trust con funzione di supervisione e controllo sull’operato del trustee. Solitamente è un consulente abituale del disponente che viene scelto per le sue capacità professionali, nonché per la fiducia di cui gode: si tratta di un’importante risorsa che ha una duplice funzione: da un lato verifica scrupolosa della esecuzione del programma del disponente, dall’altro collaborazione operativa con il trustee

Quali sono i beni contenuti nel trust

Ora che abbiamo approfondito quali sono le diverse figure coinvolte nella costituzione del trust, parliamo dei beni che possono essere inseriti nel trust.

Nello specifico, rientrano nella possibilità di essere affidati ad un soggetto fiduciario attraverso un trust, i cosiddetti beni trasferibili. Si intendono sia i beni mobili che i beni immobili, ma anche denaro, titoli di credito, azioni o ancora, diritti di varia natura. A questo proposito, nei casi in cui i beni che vengono inseriti nel trust sono titoli di credito, quote di partecipazione o ancora azioni, in questo caso si parla di trust finanziario.

Per chi è il trust

Considerata la grande versatilità di questo strumento giuridico, attualmente è possibile riconoscere differenti tipologie di trust. Tra queste, ad esempio, il trust familiare, volto appunto alla tutela dei soggetti più deboli, quali ad esempio minori o diversamente abili, e/o alla definizione di successioni ereditarie.
Vi sono poi trust commerciali, che intendono garantire l’adempimento delle obbligazioni del disponente che viene sostanzialmente privato del controllo dei beni. O ancora, il trust immobiliare finalizzato alla protezione dei beni immobili personali che risultano essere impignorabili, in quanto esclusi dal patrimonio aziendale.

Qual è il mio ruolo?

Sono un professionista che ha acquisito con anni di studio, esperienza e quotidiano aggiornamento una preparazione ad ampio raggio, sia in materia fiscale sia in materia civilistica.
Dal 2006, sono socio all’associazione Il Trust in Italia e sono iscritto al Registro dei Professionisti Accreditati. In Veneto i professionisti accreditati sono in tutto 10.
Attraverso un utilizzo competente e consapevole di tutti gli strumenti presenti nella legislazione, la mia missione è quella di valutare al meglio le esigenze dei soggetti e la situazione dei loro beni, al fine di individuare lo strumento di tutela e di protezione del patrimonio più adatto alle loro necessità.

Cosa faccio?