CONSIGLI PER INVESTITORE A LUNGO TERMINE

Quando il mercato azionario e Jay Powell sono nemici

E’ bene seguire le sacre regole del protocollo d’investimento? O è consigliabile farsi influenzare dal rialzo dei tassi?

Cosa succede ai mercati oggi?

Il mercato azionario ha dato grandi soddisfazioni da inizio anno.

Sono saliti tantissimo soprattutto i grandi perdenti del 2022, come l’Etf Ark Innovation di Cathie Wood (+ 38,30% da inizio anno e fino al 15 Febbraio) e Microstrategy Inc (+116% da inizio anno e fino al 15 Febbraio) che puntano ad un mercato innovativo del futuro.

Più in generale, con aggiornamento al 15 Febbraio, i risultati dei mercati azionari più importanti sono molto buoni.
Ftse Mib + 16,67%
Nasdaq 100 $ + 14,85%
Msci World $ + 8,26%
S&P500 $ + 7,69%

QUALI SARANNO LE PROSSIME MOSSE DELLA FED?

Le mosse della Fed contano enormemente per i trader che si chiedono cosa faranno i tassi d’interesse.

Oggi il Federal Funds Rate è al 4,3%. I funzionari della Fed hanno affermato più volte che si aspettano di aumentare il tasso almeno al 5% quest’anno. Un aumento al 6% distruggerebbe di nuovo gli asset speculativi.

Fed orientata al presente

La Federal Reserve ha erroneamente considerato transitoria l’inflazione portando la banca centrale a non incentrare la politica monetaria sulle sue previsioni.

La Fed, guidata dal presidente Jerome Powell, sta guardando più che mai ai dati del presente, basandosi principalmente sui prezzi delle azioni e delle obbligazioni.

Questo cambio di prospettiva (dalle previsioni al presente) crea la possibilità di un insolito ciclo di feedback: quando la Fed è aggressiva e l’inflazione scende allora il mercato azionario salirà e poi l’inflazione scenderà più lentamente.

L’aumento dei prezzi delle azioni e delle obbligazioni riempiono le tasche degli investitori, contribuendo a inondare l’economia di denaro, alimentando potenzialmente di nuovo l’inflazione.

La Fed chiama “allentamento delle condizioni finanziarie” l’aumento dei prezzi delle azioni e delle obbligazioni.
I rapidi profitti riempiono le tasche degli investitori, contribuendo a inondare l’economia di denaro e questo alimenta potenzialmente di nuovo l’inflazione.

Per questo qualsiasi forte aumento dei prezzi delle azioni potrebbe indurre i funzionari della Fed a minacciare pubblicamente di aumentare i tassi in modo inaspettatamente alto, facendo così crollare i prezzi delle azioni.

Ti consiglio la lettura di: “Pianificazione finanziaria a lungo termine“.

COSA FARE SE SEI UN INVESTITORE A LUNGO TERMINE?

Se investi a lungo termine, dovresti essere scettico su qualsiasi suggerimento relativo al fatto che ora è il momento di apportare modifiche importanti al tuo portafoglio.

Certo, è corretto guardare a cosa accade al mercato per cogliere nuove opportunità.

Alcune evidenze:

1. Le obbligazioni offrono un reddito decisamente maggiore rispetto a solo un anno fa, quindi dovrebbero essere in grado di fornire una spinta anche ai portafogli conservativi.
2. Le obbligazioni indicizzate all’inflazione rimangono più interessanti di quanto non siano state per più di un decennio, consentendo agli investitori di assicurarsi un flusso di reddito al riparo dall’aumento del costo della vita.
3. Le azioni statunitensi non sono a buon mercato, con l’S&P 500 che quota a quasi 18 volte quello che gli analisti si aspettano che le sue società guadagnino nel prossimo anno.
4. Le azioni internazionali stanno sovraperformando gli Stati Uniti finora quest’anno, e le valutazioni sono molto più basse, specialmente in Europa rispetto a quelle americane.

INVESTITORE A LUNGO TERMINE: ECCO ALCUNE SEMPLICI REGOLE DA ADOTTARE.

Evitare movimenti repentini e compiuti solamente per rincorrere il mercato.

Accumulare pazientemente asset interessanti per garantire la sopravvivenza dell’investimento a lungo termine.

Definire o rafforzare il protocollo di investimento con il proprio consulente

Ignorare Wall Street e la Fed e….