COSA SONO I LAZY PORTFOLIO?
I Lazy Portfolio sono definiti Portafogli Pigri perché richiedono pochi ribilanciamenti l’anno
COSA SONO I LAZY PORTFOLIO?
I Lazy portfolio sono portafogli costituiti da un piccolo numero di fondi low-cost o etf.
In Italia vengono definiti Portafogli Pigri e il loro nome prende spunto dall’essere concepiti come strumenti di investimento finanziario a lungo termine, con pochi ribilanciamenti (di solito uno o due volte all’anno).
La maggior parte dei Lazy portfolio si sono sviluppati a partire dalla fine del secolo scorso e alcuni di essi sono diventati delle vere e proprie strategie di Asset Allocation di grande notorietà.
I LAZY PORTFOLIO più famosi sono:
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Larry Portfolio
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Ivy Portfolio
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Swensen Portfolio
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Permanent Portfolio
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Golden Butterfly Portfolio
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CoffeHouse
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All Weather Portfolio
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Couch Potato
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I Lazy Portfolio sono portafogli per tutti?
In un mondo in cui le persone di solito perdono i loro soldi nei mercati, la buona notizia è che il rendimento che si può ottenere dai Lazy Portfolio è interessante.
Ma la cattiva notizia è che potrebbe non essere così facile guadagnare i soldi previsti, se non capisci esattamente qual è il miglior portafoglio per te e non segui la strategia di investimento finanziario.
Quando decidi di seguire l’asset allocation di un Lazy Portfolio, devi essere consapevole dell’orizzonte temporale del tuo investimento.
Se riesci a mantenere il tuo portafoglio investito per un tempo molto lungo, probabilmente la scelta migliore per te sarebbe un portafoglio con una percentuale più alta di azioni.
Altrimenti, se il tuo orizzonte temporale è molto breve, devi preferire un portafoglio composto principalmente da obbligazioni (possibilmente obbligazioni a breve termine).
La maggior parte dei Lazy Portfolio è composta da diversi asset, che possono performare in modo non correlato durante le varie fasi di mercato. Questo può mitigare i rischi, ma non potrebbe essere sufficiente per proteggere i tuoi soldi nel breve termine se scegli un portafoglio ad alto rischio (cioè un portafoglio composto principalmente da azioni).
Sull’investimento finanziario a lungo termine, leggi anche: Pianificazione finanziaria a lungo termine per un futuro sicuro.
QUANDO SONO NATI I LAZY PORTFOLIO?
I Lazy Portfolio sono nati in America e l’asset allocation è stata pensata per l’investitore statunitense.
E se non sei un investitore statunitense?
In questo caso, se la tua valuta non è il dollaro USA, il tuo investimento finanziario sarebbe soggetto a un rischio di cambio.
Puoi implementare diverse strategie:
- Scegliere strumenti che replicano gli stessi indici statunitensi, ma con una copertura della tua valuta (l’euro).
- Decidere di usare strumenti che replicano i corrispondenti indici nazionali, nella tua valuta.
- Optare per strumenti basati su USD, consapevoli che il rischio di cambio può erodere le performance nella tua valuta domestica, anche in modo significativo.
Queste sono solo alcune considerazioni valide per ogni tipologia di Lazy Portfolio che puoi trovare descritti nel mio White Paper
