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PIANO D’INVESTIMENTO: PERCHÉ È COSÌ IMPORTANTE?
Differenza tra protocollo d’investimento e portafoglio
Investire: alcune utili dritte per non sbagliare (o sbagliare consapevolmente)
Se vuoi approfondire l’argomento e alcuni dei piani d’investimento per avere successo, leggi Pianificazione e consulenza Finanziaria.
piano d’investimento
In questo articolo ti voglio parlare di pianificazione finanziaria e soprattutto dell’importanza di avere un piano d’investimento efficace, a discapito di un portafoglio organizzato senza un criterio preciso.
Chi ha deciso di investire in criptovalute durante il crash del Covid, con Bitcoin a $ 8.500, Ethereum a $ 1.300 e Solana a $ 70, nonostante l’andamento incerto degli ultimi giorni sta sicuramente assistendo a un notevole incremento dei propri profitti.
Se, ad esempio, avevi investito il 5% del tuo portafoglio in cripto, oggi questa % ha raggiunto il 20% o addirittura il 30%.
Ma cosa fare a questo punto?
Avevi un piano che prevedeva di non investire più del 10% in criptovalute?
Ti devi attenere a questo piano e ridurre la tua allocazione o lasciare che i vincitori corrano?
Ricorda sempre che (in economia come nella vita) non c’è niente di sbagliato nel cambiare i propri piani quando le circostanze o le premesse cambiano.
Le politiche di investimento non sono incise nella pietra.
Vuoi scoprire come investire sul modello dei Lazy Portfolio?
un piano d’investimento equilibrato
Azioni e obbligazioni
Diamo un’occhiata a un semplice esempio. Supponiamo che tu abbia creato un portafoglio 60/40 di azioni e obbligazioni statunitensi 10 anni fa. Se non avessi “toccato” il portafoglio, ora l’equilibrio della sua composizione sarebbe più vicino all’85% di azioni e al 15% di obbligazioni.
Ora prendiamo in considerazione le potenziali perdite per queste allocazioni durante i diversi livelli di flessione del mercato azionario:
Potrebbe non sembrare una differenza sostanziale, ma supponiamo (di nuovo) che tu sia un pensionato con un portafoglio di 1 milione di euro. In uno scenario di crollo del mercato del 40%, andresti incontro ad una perdita aggiuntiva di 100.000 euro. Sono soldi veri!
Ovviamente, l’altro volto di questa equazione comporta che i tuoi guadagni siano molto più elevati nel caso di un mercato rialzista, quando lascerai semplicemente cavalcare i tuoi vincitori. È così che sei arrivato a un’allocazione di azioni dell’85% in primo luogo.
QUINDI, IMMAGINO TU TI CHIEDA QUANTO SEGUE:
- È un portafoglio o un piano?
- Perché in primo luogo ho creato un’asset allocation?
Un portafoglio è solo un insieme di investimenti, condotti senza rima o motivo alcuno.
Manca uno schema, manca una pianificazione.
Al contrario, un piano finanziario prevede la creazione di un portafoglio che bilanci il profilo di rischio e l’orizzonte temporale.
Implica probabilità, ipotesi e analisi di scenario.
Un piano di investimento è un processo continuo che occasionalmente comporta anche delle correzioni di rotta.
Il vantaggio del creare delle linee guida all’interno della struttura di un piano è che non è necessario chiedersi ogni volta cosa fare, quando una delle tue partecipazioni sale o scende di molto.
Ad esempio, se il tuo piano stabilisce che devi vendere criptovalute ogni volta che raggiungono un limite superiore al 20% (o 30% o 40% o altro), allora vendi.
Se il tuo piano stabilisce che devi acquistare criptovalute ogni volta che si arrestano in modo anomalo e raggiungono un limite inferiore al 15% (o 10% o 5% o altro), allora compri.
Questo significa che la tua ASSET ALLOCATION ti consentirà di
seguire perfettamente i cicli di mercato?
Ovviamente no!
Ma non è questo il fine di un’asset allocation progettata in modo intelligente.
DAVID SWENSEN, una volta scrisse quanto segue:
Sin troppi investitori impiegano enormi quantità di tempo e di energia nella costruzione di strategie per i propri portafogli, solo per consentire poi alle allocazioni stabilite di andare alla deriva seguendo i capricci del mercato. Senza un approccio disciplinato in grado di mantenere i target fissati, i consulenti non riescono a raggiungere le caratteristiche desiderate per il portafoglio dei clienti.
Che senso ha creare un’asset allocation se non hai intenzione di seguirla?
Tutti gli investimenti sono una forma di minimizzazione del rimpianto.
Quando l’allocazione rischiosa del tuo portafoglio volerà in alto, ti pentirai di non possederne di più.
E quando avrai mantenuto un’allocazione rischiosa del tuo portafoglio e il mercato scenderà in picchiata, ti pentirai di possedere pochi contanti e obbligazioni.
Investire con successo richiede un’importante presa di coscienza: per ogni decisione che prenderai, ci saranno sempre dei compromessi.