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LA TEORIA DELL’INVERSIONE DI Charlie Munger
Hai mai sentito parlare della terra dell’inversione di Charlie Munger?
A volte capita di ritrovarsi in una situazione piuttosto complessa e non sapere come affrontarla al meglio.
Cosa fare di fronte ad un grande problema o decisione?
In questi casi, potrebbe rivelarsi davvero utile prendere in considerazione l’idea di ascoltare il consiglio di Charlie Munger: inverti, inverti sempre.
Munger ha reso popolare il modello mentale dell’inversione, tanto che oggi la teoria dell’inversione offre davvero degli importanti spunti per affrontare al meglio una decisione.
In tal senso, piuttosto che chiedersi: “Come posso raggiungere il successo?” Munger consiglia di chiedere: “Quali sono i modi in cui potrei fallire?”.
In questo modo, considerando gli esiti negativi e le potenziali insidie, è possibile identificare e fronteggiare meglio i fattori che potrebbero portare al fallimento.
Dunque, la teoria dell’inversione prevede di andare a capovolgere un problema o una domanda e pensare in modo diverso.
“È notevole il vantaggio a lungo termine che le persone come noi hanno ottenuto cercando di non essere costantemente stupide, invece di cercare di essere molto intelligenti“, ha detto Munger.
Cosa fare quindi, quando ci si ritrova di fronte ad una situazione complessa e non si riesce a capire come affrontarla?
Capovolgi una situazione o un problema. Guardalo da un punto di vista diverso. Cosa succede se tutti i nostri piani vanno male? Dove non vogliamo andare e come ci arrivi? Invece di cercare il successo, elenca invece come fallire.
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Chi è Charlie Munger, l’inventore della teoria dell’inversione
Munger, 99 anni, è socio in affari di lunga data di Buffett e vicepresidente della più grande macchina per interessi composti del mondo: Berkshire Hathaway.
Formatosi come meteorologo durante la seconda guerra mondiale e come avvocato ad Harvard prima di dedicarsi agli affari, Munger ha tratto molto dallo studio della psicologia, dell’economia, della fisica, della biologia e della storia.
Si tratta di discipline che hanno aiutato e influenzato la creazione del suo sistema di “molteplici modelli mentali” per superare problemi difficili in sistemi sociali complessi.
Inoltre, il suo pensiero sull’inversione è stato ispirato dal matematico tedesco Carl Gustav Jacob Jacobi, famoso per il suo lavoro sulle funzioni ellittiche. Jacobi spesso risolveva problemi difficili seguendo una semplice strategia: “man muss immer umkehren” (o tradotto liberamente, “inverti, inverti sempre”).
“(Jacobi) sapeva che è nella natura delle cose che molti problemi difficili si risolvono meglio quando vengono affrontati al contrario“, ha detto Munger.
COME FARE AD APPLICARE LA TEORIA DELL’INVERSIONE DI MUNGER?
Una volta compresa effettivamente come funziona la teoria dell’inversione, è lecito domandarsi: cosa fare effettivamente per riuscire ad applicare al meglio questo concetto?
L’inversione spesso ti costringe a scoprire convinzioni nascoste sul problema che stai cercando di risolvere. A questo proposito, afferma Munger:
“In effetti molti problemi non possono essere risolti in futuro“.
Supponi di voler migliorare l’innovazione nella tua organizzazione. Potresti considerare i progetti per promuovere l’innovazione, ma potresti anche invertire pensando a cosa potresti fare per scoraggiare l’innovazione. Quindi è necessario andare ad evita quelle cose.
Un altro esempio: piuttosto che pensare a modi per migliorare la tua salute, pensa a modi in cui potresti danneggiarla. Può essere più facile o più naturale annotare cosa non fare o evitare.
Certamente, invertire il problema non sempre lo risolverà, ma può aiutarti a superare i problemi.
LA TEORIA DELL’INVERSIONE E GLI INVESTIMENTI
La teoria dell’inversione elaborata da Munger non soltanto può essere utile per affrontare qualsiasi tipo di problema quotidiano della propria vita. Infatti, è possibile declinare questo concetto anche nel mondo degli investimenti.
Vediamo perché.
Se hai una posizione in azioni – ma lo stesso discorso potrebbe valere per qualsiasi asset: obbligazioni, commodities, criptovalute – sarebbe saggio invertire la tua argomentazione e considerare cosa farebbe andare storto l’investimento.
Quali sono gli scenari che farebbero diminuire il valore intrinseco dell’aziende in cui hai investito?
Prendiamo come esempio Buffett. Le sue due regole per investire recitano: “Regola numero uno: non perdere soldi. Regola numero due: non dimenticare la regola numero uno.”
Sta capovolgendo il problema. Se può evitare di perdere denaro, è destinato a guadagnarne. Come dice Warren Buffett:
“La differenza tra le persone di successo e le persone di vero successo è che le persone di vero successo dicono di no a quasi tutto“.
Applicare questo ragionamento nelle tue scelte di investimento, ti consentirebbe di avere ben chiari i fattori che potrebbero generare minusvalenze al tuo portafoglio.
Ma ti consentirebbe di capire se, all’interno di un serio protocollo costruito con il tuo consulente di fiducia, quelle potenziali minusvalenze sono recuperabili nel corretto orizzonte temporale che hai definito per ognuno dei tuoi obiettivi.
Prova ad iniziare a ragionare capovolgendo il tuo ragionamento. Io sono qui per aiutarti.