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CRISI FINANZIARIA PER GUERRA IN UCRAINA:
COME INVESTIRE QUANDO I MERCATI SONO INSTABILI
(I preziosi consigli di Richard Thaler)
CRISI FINANZIARIA PER GUERRA IN UCRAINA: COSA FARE
Quando si prende la decisione di investire, l’approccio migliore da seguire è quello di non pensare alle notizie degli eventi attuali.
Sì, so che può sembrare assurdo.
E, per evitare ogni fraintendimento, non sto raccomandando a nessuno di ignorare la brutale invasione russa e la guerra in Ucraina.
Sarebbe scandalosamente insensibile e disumano ignorare le sofferenze di un popolo, semplicemente perché i fatti riportati sono spesso inquietanti o pericolosamente destabilizzanti.
Vediamo i consigli da seguire per affrontare la crisi finanziaria per guerra in Ucraina.
Se sei spinto a intraprendere un’azione che può migliorare la vita di qualcuno in Ucraina, o di un parente o di un vicino che ha ricevuto cattive notizie, fallo.
INVESTIRE ANCHE CON CRISI FINANZIARIA PER GUERRA IN UCRAINA
Naturalmente, è impossibile ignorare le notizie se sei un professionista finanziario che deve pensare costantemente ai mercati, ma anche se sei un semplice investitore che, in pochissimo tempo, si trova di fronte a una situazione più grande di sé. La pressione si sente: questo è quello che succede a me.
Ma sono anche una persona che sta risparmiando del denaro per l’istruzione universitaria di due figlie, per togliermi qualche sfizio (sono un appassionato di orologi), e mi sono reso conto che
le notizie del giorno non dovrebbero influenzare il mio comportamento come investitore e soprattutto come consulente finanziario.
ISOLARE IL RUMORE ESTERNO: RICHARD THALER E LE SUE LEZIONI
Cosa fare davanti alla crisi finanziaria per guerra in Ucraina?
Quando sono in modalità “consulente finanziario”, cerco di isolare il rumore attorno a me e di concentrarmi sulla costruzione e manutenzione di Piani d’Investimento (PDI) per i miei clienti.
È una lezione che ho assorbito dai più importanti economisti, tra cui Richard H. Thaler, il professore dell’Università di Chicago che ha vinto il Premio Nobel per le Scienze Economiche nel 2017, grazie al suo lavoro pionieristico nell’economia comportamentale.
Il professor Thaler, autore del libro Nudge e apparso nei panni di se stesso nel film The Big Short (che vi consiglio caldamente di guardare), è una delle voci più autoritarie che indagano come si comportano gli esseri umani quando prendono decisioni finanziarie.
È stato recentemente intervistato dal New York Times e voglio riproporvi alcuni spunti tratti dalla sua intervista, che potrebbero esserci d’aiuto a comprendere (e vivere) meglio i giorni attuali.
“Sono stato intervistato da una delle reti di notizie finanziarie durante uno dei loro programmi mattutini e mi hanno chiesto: ‘Cosa dovrebbero fare le persone la prossima volta che i mercati stanno diventando molto volatili?’ Ho detto che il mio consiglio sarebbe stato di disattivare questo canale e passare a ESPN”.
ESPN è un’emittente televisiva statunitense che trasmette programmi dedicati unicamente allo sport 24 ore su 24.
CRISI FINANZIARIA PER GUERRA IN UCRAINA: mantieniti lucido
Quello che Thaler ci vuole dire è che sì, dobbiamo seguire le notizie, ma non dobbiamo lasciare che le emozioni che scaturiscono da queste influiscano sulle nostre decisioni di investimento.
Per questo, sii calmo e attieniti a un piano.
Se non hai un buon piano, creane uno.
“Il fatto è che sappiamo che qualsiasi mossa improvvisa dei singoli investitori è certamente sbagliata. […] Comunque, è più probabile che abbiano torto piuttosto che ragione, perché il nostro istinto è quello di vendere quando i mercati scendono e di acquistare quando salgono, e comprare al rialzo e vendere al ribasso non è mai stata una buona strategia.”
Le notizie in questo momento sono preoccupanti, perché i mercati stanno perdendo, per questo in molti si domandano cosa fare con la crisi finanziaria per guerra in Ucraina.
Ma è un buon momento per vendere o per andare controcorrente e cercare occasioni?
È difficile da dire, e mentre ci sono molte opinioni, nessuno lo può sapere con certezza.
Ecco perché entrare e uscire dai mercati finanziari – fare market timing, come si dice in gergo – è impossibile da mantenere coerentemente ed efficacemente per lunghi periodi, come dimostrano molte ricerche accademiche.
“Attieniti al tuo piano e non pensare di essere un genio e di poter battere il mercato. Perché probabilmente non puoi.”
Ha aggiunto Richard Thaler.
COSA COSTITUISCE UN BUON PIANO D’INVESTIMENTO?
Dovrai capirlo da solo o con l’aiuto di un consulente di fiducia, ma qui ci sono alcune nozioni di base.
Inizia con un fondo di emergenza
In primo luogo, mettere via abbastanza soldi per far fronte ad un’emergenza.
Diversifica con fondi indicizzati a basso costo o con fondi a gestione attiva che performano meglio del mercato (aggiungo io).
Quando sei davvero pronto per investire, utilizza i fondi indicizzati a basso costo (o i fondi a gestione attiva) come asset principale.
“La maggior parte delle persone dovrebbe pianificare per investire per decenni, anche se stanno andando in pensione.”
ha detto il professor Thaler, e ancora
“Aspettare è il miglior investimento che puoi fare.”
Cosa fare quindi con la crisi finanziaria per la guerra in Ucraina? Battere il mercato in modo coerente selezionando singole azioni o obbligazioni è raro, soprattutto al netto delle commissioni.
Non è impossibile: Warren Buffett lo ha fatto per anni, ma anche i suoi rendimenti hanno vacillato e come grande investitore qual è consiglia di detenere in ogni caso uno strumento indicizzato S&P 500 e buoni del Tesoro come partecipazioni principali.
QUINDI…
Nonostante le guerre e i conflitti commerciali, i mercati sono globali ora, quindi detenere fondi azionari e obbligazionari globali è probabilmente l’approccio migliore.
Capire quanto detenere in azioni e quanto in obbligazioni è il passo successivo.
Non esiste una risposta valida per tutti.
Se l’attuale flessione delle azioni sta rovinando il tuo sonno, potresti detenere troppe azioni. Ma cerca di non farti influenzare dalle notizie.
Non vendere solo quando sei preoccupato e comprare solo quando il mercato è in rialzo.
Se fai cosi non hai un piano. Ma hai un problema.
“Fai qualcosa di divertente”
ha concluso Richard Thaler.
Allontanati dalle notizie.
E prepara il tuo Protocollo d’Investimento con il tuo consulente finanziario.